Den ukrainska militären har skriande brist på granater och olika europeiska initiativ är igångsatta för att jämna ut oddsen i kriget mot Ryssland.
Avtalet undertecknades på säkerhetskonferensen i München av Ukrainas industriminister Oleksandr Kamysjin och Rheinmetalls vd Armin Papperger.
Det tyska företaget ska ha 51 procents ägande i initiativet och den ukrainska partnern det övriga.
Partnerns namn hemlighålls av säkerhetsskäl, liksom var i Ukraina tillverkningen ska ske och när produktionen startar.
Rheinmetall samverkar också med Kiev om service av de Leopardstridsvagnar företaget tillverkat och som olika länder nu skänkt till Ukraina.
