Aktiefonder som Handelsbanken Global Momentum, SEB Teknologi och Länsförsäkringar USA hör med drygt 20 procents avkastning till vinnarna när analystjänsten Morningstar granskar kvartalets utveckling för samtliga Sverigeregistrerade fonder.
”Det är tydligt att de amerikanska teknikbolagen har fortsatt att starkt bidra till avkastningen hos kvartalets bästa fonder”, säger Johanna Englund, fondanalytiker på Morningstar.
Av Morningstars närmare 50 fondkategorier var det amerikanska storbolagsaktier som gick bäst med en genomsnittlig avkastning på 18,9 procent under kvartalet. Japanska aktier, amerikanska småbolag samt hälsovårdsaktier var också kategorier som gick starkt med avkastningar på drygt 14 procent. Kinesiska och asiatiska bolag tog revansch efter några tuffa år då kategorierna steg med cirka 12 procent.
Kvartalets fondvinnare blev Handelsbankens globalfond Momentum med en avkastning på nära 25 procent. Fonden är en udda fågel bland de tio bästa som annars domineras av USA- eller teknikfonder. Dessa har dragit nytta av att ”magnificent seven”, de sju stora ledande teknikbolagen i USA, fortsatt gå bra efter ett starkt fjolår.
Bland de tio bästa fonderna märks också en småbolagsfond, Didner & Gerge US Smallcap, och Tellus Globala Investmentbolagsfond.
Erik Lidén, vd för Norquant, tror att den starka börstrenden kan fortsätta.
”Vår trendföljande blandfond Multi Asset har nu ökat till 87 procent aktier, den högsta andelen sedan starten 2021. I november i fjol låg aktieandelen på endast 28 procent.”
Blandfonden har avkastat 11,7 procent under årets första kvartal.
Även Maria Landeborn, senior strateg på Danske Bank, tror på fortsatta starka börser under våren. I en kommentar pekar hon på att faktorer som positiv konjunkturutveckling, lägre inflation och gradvis sänkta styrräntor väntas ge stöd åt börserna.
Utvecklingen bäddar också för att uppgången breddas från den tidigare dominerande storbolagssektorn. I Danske Banks rekommenderade placeringsmix får småbolag ta större plats.
Listan på kvartalets sämsta fonder rymmer en blandning av olika fondtyper. Här finns några räntefonder, energifonden Handelsbanken Hållbar Energi och en fond, Carnegie Bear, som gynnas av fallande börskurser. Samtliga visar upp negativ avkastning för kvartalet.
En granskning av fondkategorierna Sverige och Sverige småbolag visar att ett tiotal aktiefonder avkastade 10 procent eller mer. Bäst gick det för SEB Swedish Value, 16,1 procent. Fondens tre största innehav är AB Volvo, Handelsbanken och Investor.
Andra Sverigefonder med hög avkastning under kvartalet är Kavaljer Quality Focus, Carnegie Spin-Off, SEB Micro Cap och Kvartil Investmentbolag. Småbolagsfonder förvaltade av Lannebo, Case och Didner & Gerge hör också till de tio bästa Sverigefonderna under det första kvartalet.
