I januari 2024 bytte Citi efter nio år ut Astra Zeneca AZN -0,06%Dagens utveckling mot Merck som det mest föredragna bolaget inom läkemedelssektorn.
Det fjärde kvartalets rapport från Astra Zeneca bjöd enligt Citi på en svagare mix och helårsprognos för 2024 vad avser resultatet per aktie. Astra Zeneca vill istället rikta investerarnas blickar mot drivkrafter och långsiktig tillväxttakt.
Under Astra Zenecas kapitalmarknadsdag den 21 maj 2024 förväntar sig Citi att den svenskbrittiska läkemedelsjätten ger prognoser för intäkter och marginal bortom 2030.
Trots styrkor i den underliggande talangen hos personalen och forskningen hyser Citi oro för den långsiktiga diversifieringen för bolagets behandlingar.
Bland de olika läkemedlens försäljning noterar Citi att cancerläkemedlen Tagrisso och Imfinzi missade konsensus med 4 respektive 3 procent i det fjärde kvartalet. Astmamedicinen Pulmicort kom in 40 procent över förväntningarna med inhalationsprodukten Breztri 13 procent över förväntningarna.
Mer i linje med förväntningarna låg Farxiga, vid behandling av bland annat diabetes och hjärtsvikt samt blodcancerläkemedlet Calquence. Båda dessa läkemedel visade enligt Citi en kvartalsförsäljning 1 procent över förväntningarna.
Mittpunkten i Astra Zenecas intäktsprognos för 2024 ligger enligt Citi i linje med konsensus medan prognosen för resultatet per aktie för kärnverksamheten i år ligger ungefär 2 procent under konsensus.
Inför rapporten hade Citi en köprekommendation för Astra Zenecea med en riktkurs på 140 pund motsvarande cirka 1.852 kronor.
Efter en knapp timmes handel på torsdagen hade Astra Zeneca backat med nästan 3 procent till 1.359 kronor.
